Conferencejournal.site

Управление финансовыми ресурсами

Анализ ликвидности баланса.

Таблица 8.

Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты

Усл. обозн.

ограничения

Начало периода

Конец периода

Изменения за период

1

2

3

4

5

6

Общий показатель ликвидности

1,33

1,22

- 0,11

Коэффициент абсолютной ликвидности

КАЛ

≥0,2

0,078

0,058

- 0,02

Коэффициент ликвидности

КЛ

≥0,8/1

0,3

0,73

0,4

Коэффициент покрытия

КП

≥2

6,08

4,95

- 1,13

Выводы и предложения по дальнейшему развитию анализируемого предприятия.

За отчетный период на анализируемом предприятии значительно увеличился размер валюты баланса, являющийся основным показателем имущественной “мощи” предприятия, однако структура самого баланса стала более “тяжелой”, а значит и более чувствительной к выручке, хотя в то же время за счет повышенной доли амортизационных отчислений в структуре себестоимости предприятие может иметь деньги, не имея прибыли (т.к. источниками поступления денежных средств от основной деятельности являются прибыль и амортизация).

Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, что характеризует ориентацию предприятия на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Высокие показатели по росту долгосрочных финансовых вложений отражают финансово – инвестиционную стратегию развития. С одной стороны, наращение мощностей и осуществление долгосрочных вложений средств является хорошим признаком, свидетельствующем о стремлении предприятия работать на перспективу, с другой, проведение подобных операций в условиях неустойчивого финансового состояния может привести предприятие к “замораживанию” средств, а, следовательно, ухудшить финансовое состояние предприятия. Определенные опасения вызывает и значительное увеличение стоимости сырья и материалов при одновременном снижении уровня незавершенного производства.

Тем не менее, есть и положительные моменты. Например, низкая доля долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует об отсутствии отвлеченных средств от основной деятельности.

Увеличение доли заемных средств в структуре пассивов предприятия свидетельствует о повышении степени зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Снижение объемов целевых финансирования и поступления может свидетельствовать о потере заинтересованности инвесторов (в частности, государства) в деятельности предприятия. Кроме того, негативным симптомом является большая доля задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, что может привести к применению санкций со стороны государственных органов (блокированию счета, наложению взысканий на имущество). Кроме того, задержки платежей по этим платежам влекут за собой и штрафные санкции, такие, например, как начисление пеней, процентные ставки по которым достаточно высоки.

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации характеризует неустойчивое финансовое состояние, однако предприятию к концу отчетного периода удалось выйти на нормальный уровень финансовой неустойчивости с ненормального, значит предприятие, в целом, улучшило свое состояние, хотя и во многом за счет увеличения собственных средств, а не реализации продукции.

Таким образом, финансовая неустойчивость стала нормальной и отражает тенденцию к улучшению финансового состояния.

Кроме того, следует отметить низкую ликвидность баланса, т. е. низкую способность предприятия выполнять свои краткосрочные (текущие) обязательства, т.е. расплачиваться по “выставленным счетам”.

В данной ситуации предприятию следует разработать программу по восстановлению нормальной платежеспособности, а также по повышению ликвидности баланса, т. к. сегодняшнее финансовое состояние оставляет желать лучшего. Можно посоветовать ряд мер, например, такие как: Перейти на страницу: 1 2 3 4 5