Conferencejournal.site

Управление финансовыми ресурсами

Критерии оценки ликвидности.

Особое значение величина коэффициента оперативной ликвид­ности имеет для поставщиков предприятия.

Средний период дебиторской задолженности.

Средний период получения дебиторской задолженности (Cdz), (average collection period) характеризует отношение суммы дебиторской задолженности к однодневной сумме продаж. Данный показатель измеряется в днях.

Cdz =

дебиторская задолженность (Dz)

.

продажи за один день (Pro / Rd)

Этот коэффициент показывает, сколько времени в среднем занимает получение дебиторской задолженности от клиентов, т.е. за сколько дней счета к получению превращаются в денежные средства (средний срок коммерческих кредитов, предоставляемых предприятием своим деловым партнерам). Его величина существенно зависит от производственного цикла предприятия. Низкие величины характеризуют быструю оборачиваемость и эффективное управление коммерческими кредитами.

При оценке инвестиционной привлекательности проектов часто приходится задаваться величиной коэффициента Cdz для опре­деления дебиторской задолженности. При этом желательно получать значение коэффициента Cdz на основе статистической обработки результатов деятельности аналогичных (родственных) предприятий рассматриваемой отрасли.

Оборачиваемость материальных запасов.

Оборачиваемость материальных запасов (Omz) в днях (day's sales in inventory) – отношение суммы материальных запасов к однодневному обороту по реализации.

Omz =

материальные запасы (Mz)

.

продажи за один день (Pro / Rd)

С помощью этого соотношения устанавливается количество дней, приходящихся на один оборот материальных запасов. Низкие показатели свидетельствуют о хорошем устойчивом спросе на продукцию (услуги) предприятия. Высокие значения могут означать, что предприятие имеет больше материальных запасов, чем ему необходимо, либо испытывает трудности со сбытом своей продукции.

Для получения более точного результата в числителе формулы часто используют среднюю величину материальных запасов за период.

Коэффициент маневренности.

Коэффициент маневренности (Kmn) — отношение оборотного капитала (текущих активов) к собственному капиталу предприятия. Измеряется в процентах.

Kmn =

текущие активы (Tak)

.

собственный капитал (Ssk)

Данный коэффициент показывает долю собственного капитала предприятия, которая находится в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. То есть о способности предприятия не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Перейти на страницу: 1 2 3